얼마 전 KODEX에서 ETF 인플루언서들을 대상으로 Kodex ETF 웨비나를 개최했는데, 제가 이번 세미나에 참석하게 되었습니다.
그리고 그곳에서 채권ETF 투자방법에 대해 알게 되었고, KODEX 미국채울트라30년선물(H)이 방송에 소개되었습니다.
그런데 흥미롭게도 제가 개인연금을 투자하고 있는 콴텍 로보어드바이저가 선택한 종목이 바로 이 종목이었습니다.
그래서 오늘은 미국채 투자방법에 대해 알아보면서 KODEX 미국채울트라30년선물(H)의 수수료, 배분, 수익률에 대해서도 함께 알아보도록 하겠습니다.
채권이란 무엇입니까? ETF의 내용을 본격적으로 살펴보기에 앞서 채권에 대해 간단히 살펴보겠습니다.
채권은 중앙정부, 지방자치단체, 공공기관, 기업 등이 자금 조달을 위해 발행하는 증권이다.
즉, 발행기관이 투자자로부터 돈을 빌리기 위해 발행하는 IOU의 일종이다.
채권에는 단가, 상환만기, 이자율이 있으며, 기간에 따라 2년, 3년, 5년, 10년, 30년 채권으로 분류됩니다.
기간에 따라 장기채권과 장기채권으로 구분됩니다.
단기채권의 대표자는 2년만기 채권이고, 장기채권의 대표자는 10년만기 채권이다.
이 두 이자율의 차이를 만기 스프레드라고 합니다.
단기채권은 기준금리의 영향을 크게 받고, 장기채권은 기준금리보다는 경기전망 및 물가상승률의 영향을 더 많이 받습니다.
< Kodex ETF Bond Investment Bible >
채권의 이자율은 채권의 만기, 신용위험, 유동성위험에 따라 달라집니다.
일반적으로 만기가 길수록 신용위험이 높아지고, 유동성 위험이 높을수록 이자율이 높아집니다.
일반적으로 채권은 기준이자율과 역의 상관관계를 갖는다.
즉, 기준금리가 오르면 채권가격은 하락하고, 기준금리가 내리면 채권가격은 상승한다.
< Kodex ETF Bond Investment Bible >
그러나 단기채권과 장기채권은 기준금리 변동에 다르게 반응합니다.
금리가 오를 것으로 예상되면 단기채를 매수하는 것이 유리하고, 금리가 하락할 것으로 예상되면 장기채를 매수하는 것이 유리합니다.
따라서 현재로서는 장기채권을 중심으로 매수하는 것이 유리하다고 할 수 있다.
그리고 이러한 관점에서 KODEX US Chart Ultra 30년 선물(H)을 살펴보겠습니다.
이렇게 보면 우리는 왜 Quantec Robo-Advisor가 이 ETF를 선택했는지 자연스럽게 이해하게 됩니다.
그 사람은 정말 똑똑한 친구임에 틀림없어요. 채권투자방법
금리 오를땐 채권투자가 답이다!
? 채권투자방법(금리관계, ETF, 펀드) 채권투자? 개인도 그럴 수 있나요? 채권이라는 개념도 저한테는 어려워서 이해를 못하겠어요. 이렇게 생각하면… blog.naver.com KODEX US Bond Ultra 30-Year Futures (H) 이 ETF가 추적하는 지수는 S&P Ultra T-Bond Futures Excess Return Index입니다.
종목명은 SPUSTUP Index입니다.
이는 시카고상업거래소(CME)에 상장된 울트라 미국 국채 선물 근월물 계약의 일일 수익률과 연결됩니다.
(어렵습니다.
그냥 그렇다고 가정하겠습니다.
) 포트폴리오는 미국 국채 울트라 30년 선물의 90%를 구매하고 약 10%는 해외 ETF 및 30년 미국 재무부 채권을 구매합니다.
롤오버는 연 4회 진행되며 통화헤징(H)이 적용되는 것을 볼 수 있다.
롤오버란 금융기관이 만기가 도래한 채무의 상환을 연장하기 위한 조치를 말한다.
채권의 상환을 연장할 때 새로운 채권을 발행하여 만기일에 기존 채권을 청산하는 것을 재융자(refinancing)라고 하며, 이자만 지급하고 부채의 상환을 연장하는 것을 롤오버(rollover)라고 합니다.
외환헤지 해외상품 거래시 거래완료시점과 결제시점이 다를 경우 손실이 발생할 수 있습니다.
이를 방지하기 위해 외화를 이용한 거래에서 기준통화와 외화간의 환율변동으로 인해 발생할 수 있는 환율리스크를 극복하기 위해 환율을 사전에 확정하는 거래방법을 외환헤지라고 한다.
수수료, 세금, 유통 수수료는 연간 0.3%입니다.
지정참여기업은 0.01%, 집합투자는 0.25%, 신탁은 0.02%, 서무는 0.02%이다.
다른 KODEX ETF와 동일한 것 같습니다.
매매차익과 배당금에 대해 15.4%의 배당소득세가 부과되는데, 배당금이 지급되지 않고 재투자되는 것을 볼 수 있습니다.
KODEX 미국채울트라30년선물(H)의 상장 이후 수익률을 살펴보면, 2022년 5월 수익률이 마이너스가 된 뒤 이후 마이너스 범위에서 횡보세를 보이고 있는 것을 알 수 있다.
하지만 이제 금리 상승이 멈추고 향후 하락할 가능성이 높기 때문에 수익률은 높아질 것으로 예상된다.
이 때문에 삼성자산운용이 이들 채권을 도입했고, 퀀텍 로보어드바이저도 이들 미국 채권을 매입했을 가능성이 있다.
KODEX 미국차울트라 30년선물(H) 주가 추이를 보면 2022년 8,000원을 저점으로 한 후 9,300원대에서 횡보하는 모습을 보이고 있습니다.
어쩌면 바닥을 치는 게 아닐까 하는 생각도 듭니다.
. 지금까지 미국 채권 투자 방식 중 하나인 ETF 투자와 퀀텍 로보어드바이저가 선정한 KODEX 미국채 울트라 30년 선물(H)의 수수료, 배분, 수익률에 대해 살펴보았습니다.
개인연금을 Quantek Robo-Advisor에 맡기는 것이 아직도 마음에 들지 않습니다.
그래서 검증과정을 거치고 있는데, 검증할수록 투자방법으로서 매력이 더 커진다고 생각합니다.
참고로 제가 투자하고 있는 상품은 Quantec Perfect Annuity No.1 이고, 현재 수익률은 0.38% 입니다.
너무 적은 금액이라 조금 당황스럽기도 하지만, 이렇게 하면서 공부할 수 있다는 마음이 든든해요. 함께읽으면좋은글 S&P500 ETF, KODEX US S&P500 Futures(H) 개인연금투자로 퀀텍 로보어드바이저 최초의 완벽한 연금상품에 수수료, 배당금, 수익률까지 포함하여 투자하고 있습니다.
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